面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的低迷形勢(shì)，日本的大型銀行正力圖在全球并購(gòu)活動(dòng)的融資環(huán)節(jié)中扮演更大的角色。2015年全球企業(yè)并購(gòu)交易規(guī)模創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄。
三菱UFJ金融集團(tuán)是日本資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。
日本的銀行長(zhǎng)期以來(lái)在全球跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)中位居前列，并為那些欲通過(guò)收購(gòu)交易拓展海外業(yè)務(wù)的日本企業(yè)提供數(shù)十上百億美元融資。如今，日本的銀行正為越來(lái)越多不涉及本國(guó)企業(yè)的并購(gòu)交易提供資金。
據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，在2015年全球并購(gòu)交易的貸款組合中，59%有日本的銀行參與，這一比例高于去年的46%，創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，這意味著2015年的財(cái)團(tuán)貸款等全球并購(gòu)交易融資中，日本銀行至少參與了其中總額4,730億美元的融資交易。
日本銀行業(yè)幫助促成了2015年幾宗重大并購(gòu)交易，其中包括百威英博(Anheruser Busch Inbev, BUD)于2015年10月份宣布的以1,040億美元收購(gòu)SABMiller的交易。日本三大銀行──三菱UFJ金融集團(tuán)(Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., MTU)、瑞穗金融集團(tuán)(Mizuho Financial Group, MFG)以及三井住友金融集團(tuán)(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., SMFG)稱，他們分別為這宗并購(gòu)的750億美元貸款組合提供了約40億美元資金。
這在這三大行的海外貸款總額中僅占一小部分。截至9月30日，三菱UFJ金融集團(tuán)、瑞穗金融集團(tuán)和三井住友金融集團(tuán)的海外貸款余額分別為42.4萬(wàn)億日?qǐng)A(約合3,520億美元)、22.6萬(wàn)億日?qǐng)A和20.5萬(wàn)億日?qǐng)A。上述銀行沒(méi)有公布并購(gòu)交易貸款的具體數(shù)字。
大和證券(Daiwa Securities)分析師Akira Takai稱，增加海外并購(gòu)貸款對(duì)日本銀行業(yè)有利。他指出，這些資金主要貸給了投資評(píng)級(jí)較高的藍(lán)籌股公司。
他稱，隨著美元融資成本上升，為交易提供融資比平常的貸款業(yè)務(wù)更有利可圖。
三菱UFJ金融集團(tuán)金融解決方案團(tuán)隊(duì)主管Makoto Kobayashi稱，該集團(tuán)憑藉自身的金融實(shí)力看到了為日本公司以外的金融收購(gòu)交易提供融資的機(jī)會(huì)。三菱UFJ金融集團(tuán)是日本資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。
Kobayashi稱，2015年已經(jīng)看到日本以外地區(qū)并購(gòu)活動(dòng)相關(guān)融資交易的增加。他認(rèn)為該行的業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步認(rèn)可。
Kobayashi稱，與摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)的聯(lián)盟幫助該行在全球交易融資中發(fā)揮了更大作用。這家日本銀行2008年收購(gòu)了摩根士丹利20%的股份，而且兩家公司在日本建有合資公司。
對(duì)于更習(xí)慣與知名企業(yè)合作的銀行來(lái)說(shuō)，全球性的并購(gòu)融資給它們帶來(lái)一些挑戰(zhàn)。
瑞穗金融集團(tuán)(Mizuho Financial Group)國(guó)際協(xié)調(diào)部門總經(jīng)理Takahiko Yasuhara稱，瑞穗正努力了解全球各地區(qū)的最大型企業(yè)，以免在一宗交易達(dá)成時(shí)措手不及。
2015年7月宣布的Teva Pharmaceutical Industries以405億美元收購(gòu)艾爾建(Allergan Inc., AGN)仿制藥業(yè)務(wù)的交易中，瑞穗提供了340億美元的融資。
三井住友金融集團(tuán)總裁宮田孝一(Koichi Miyata)稱，每次他到國(guó)外出差，都盡量與一家大公司的高管會(huì)面。他說(shuō)，融資交易關(guān)鍵在于是否能夠維持與商業(yè)客戶的關(guān)系，所以他試圖在到亞洲、美國(guó)和歐洲出差時(shí)聯(lián)系客戶。
雖然擁有充?，F(xiàn)金，但日本銀行業(yè)人士承認(rèn)，本月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(簡(jiǎn)稱:美聯(lián)儲(chǔ))加息后，它們?cè)诨I集美元用于海外貸款時(shí)可能也面臨挑戰(zhàn)。
宮田孝一稱，三井住友金融集團(tuán)會(huì)利用美元存款和商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)，同時(shí)試圖通過(guò)發(fā)行美元公司債和兌換日?qǐng)A來(lái)建立美元頭寸。（佳釀網(wǎng)）
