二三線啤酒業(yè)績堪憂
隨著啤酒類上市公司2014年年報(bào)進(jìn)入密集披露期，二三線啤酒企業(yè)的一些困境也暴露無遺。
日前，重慶啤酒披露的2014年年報(bào)顯示，公司凈利潤7343.52萬元，同比下降超五成；早前披露年報(bào)的啤酒花業(yè)績同樣慘淡，公司營收、凈利潤均有不同幅度下降。此外，西藏發(fā)展、蘭州黃河等啤酒業(yè)務(wù)增長亦顯乏力。
實(shí)際上，由于啤酒市場逐漸飽和，對(duì)于二三線啤酒商而言，單純依靠產(chǎn)能提升增加利潤愈發(fā)艱難。微信公眾號(hào)“煮酒網(wǎng)”曾報(bào)道了燕京啤酒2014年業(yè)績下滑，如今更多二三線啤酒企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)，更加印證了行業(yè)向一線龍頭集中的趨勢。啤酒專家方剛亦曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，啤酒業(yè)過去更多追求產(chǎn)量，而現(xiàn)在“調(diào)結(jié)構(gòu)”已是主旋律。
二三線啤酒業(yè)績堪憂
重慶啤酒年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.69億元，同比下降6.44%;凈利潤7343.52萬元，同比下降53.74%。盡管利潤下滑與公司計(jì)提資產(chǎn)減值有關(guān)，但重慶啤酒銷售下滑成為不爭的事實(shí)。2014年報(bào)顯示，公司去年啤酒銷量為104.76萬千升，總銷量比去年下降15.44萬千升。
同為嘉士伯控股的啤酒花亦未逃離業(yè)績下滑命運(yùn)。2014年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.3億元，同比減少13.39%;歸屬于母公司的凈利潤3775.92萬元，同比減少60.02%。
此外，西藏發(fā)展發(fā)布業(yè)績快報(bào)預(yù)測，公司2014年凈利將同比下降，較上年同期減少85%~75%。盡管西藏發(fā)展表示，2013年公司出售股權(quán)等事項(xiàng)的非經(jīng)常性損益金額達(dá)到1.29億元。因此，公司2013年凈利的基數(shù)較高，導(dǎo)致2014年同比大幅下降。但從其此前披露的半年報(bào)和三季報(bào)看，公司啤酒銷量、營收都出了明顯萎縮。
另一啤酒上市公司蘭州黃河凈利則出現(xiàn)較大改善，其中，二級(jí)市場的投資收益貢獻(xiàn)不少，但在啤酒銷售上也并未見較大起色。
雖酒企紛紛就業(yè)績下滑給出多個(gè)客觀原因，但長期關(guān)注啤酒業(yè)的一位券商分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，業(yè)績下滑的根本原因還在于競爭環(huán)境、價(jià)格戰(zhàn)越發(fā)激烈，讓啤酒銷售利潤走低。
從追求產(chǎn)量到調(diào)結(jié)構(gòu)
實(shí)際上，啤酒企業(yè)已經(jīng)告別過往以增加產(chǎn)量和規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長的時(shí)代，國內(nèi)啤酒總產(chǎn)量10多年首度出現(xiàn)下滑。
今年1月，中國食品工業(yè)協(xié)會(huì)啤酒專業(yè)委員會(huì)主辦的中國啤酒網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年1~12月，中國啤酒行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量為4921.85萬千升，同比下降0.96%。“現(xiàn)在我國啤酒行業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)達(dá)到70%，完全能滿足市場需求，國內(nèi)啤酒產(chǎn)量已經(jīng)飽和。”上述券商分析師表示。
產(chǎn)能“觸頂”之后，以往以增加產(chǎn)能獲得利潤的路也越發(fā)難走。方剛認(rèn)為，新常態(tài)下的“調(diào)結(jié)構(gòu)”成為關(guān)鍵詞。“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從金字塔形的低端結(jié)構(gòu)逐步向中高端轉(zhuǎn)移，中高端的結(jié)構(gòu)增長將是企業(yè)業(yè)績?cè)鲩L的主力；此外，新常態(tài)下，噸位考核的比重將降低，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為中心的金額考核會(huì)登場。”
實(shí)際上，調(diào)結(jié)構(gòu)、重品牌塑造成為啤酒廠商突破口。在同樣的市場環(huán)境下，珠江啤酒、惠泉啤酒則分別實(shí)現(xiàn)了50%、70%的凈利潤增長。
其中，珠江啤酒提出推進(jìn)“聚焦市場、聚焦產(chǎn)品”戰(zhàn)略，實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，包括加入易拉罐產(chǎn)品，謀差異化發(fā)展。惠泉啤酒亦將增長原因歸功于營銷策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的改變。
重慶啤酒早已意識(shí)到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要性。2014年，重慶啤酒持續(xù)實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化策略，同時(shí)基于品牌戰(zhàn)略的考慮，縮減了部分低端、利潤率低、銷量大的品牌。重慶啤酒還表示，2015年，公司計(jì)劃以國際高端品牌（嘉士伯和樂堡）與本地強(qiáng)勢品牌（山城和重慶）四款啤酒作為品牌組合，實(shí)現(xiàn)突圍。
但在上述分析師看來，地方性啤酒企業(yè)想要成長成為全國性企業(yè)，難度較大，市場格局是向最大的企業(yè)集中，突圍很難。
經(jīng)歷了2013年到2014年的行業(yè)整合、并購，啤酒市場強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局也愈發(fā)清晰。數(shù)據(jù)顯示，2014年國內(nèi)4家最大的啤酒生產(chǎn)商的市場份額總計(jì)達(dá)到70.6%。對(duì)于二三線啤酒廠商，未來的日子無疑將更加艱難。
