分級(jí)基金又添全新投資標(biāo)的。隨著酒類(lèi)國(guó)企改革及酒類(lèi)消費(fèi)景氣度提升，酒板塊投資價(jià)值備受關(guān)注，業(yè)內(nèi)首只酒類(lèi)分級(jí)基金——鵬華中證酒指數(shù)分級(jí)基金將于4月20日發(fā)行，投資者將可借“基”一攬子投資酒類(lèi)龍頭股，分享酒類(lèi)板塊投資機(jī)遇。
據(jù)了解，鵬華中證酒指數(shù)分級(jí)基金以中證酒指數(shù)為跟蹤標(biāo)的。目前，中證酒指數(shù)選取的酒類(lèi)相關(guān)行業(yè)的23家上市公司覆蓋白酒、啤酒、黃酒、葡萄酒及青稞酒等子類(lèi)別，其中不乏貴州茅臺(tái)(600519,股吧)、山西汾酒(600809,股吧)、青島啤酒(600600,股吧)以及張?jiān)等過(guò)去10年A股大牛股，標(biāo)的指數(shù)一攬子投資這些價(jià)值沉淀深厚的酒企，能夠良好的反映板塊投資價(jià)值，為投資者提供捕捉和分享酒類(lèi)行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)的有效工具。Wind數(shù)據(jù)顯示，中證酒指數(shù)以2008年12月31日為基日，以該日收盤(pán)后所有樣本股的調(diào)整市值為基期，以1000點(diǎn)為基點(diǎn)，截至2015年3月30日，累計(jì)漲幅達(dá)117.85%，表現(xiàn)好于同期大盤(pán)指數(shù)，是分級(jí)基金產(chǎn)品的理想跟蹤標(biāo)的。
鵬華酒分級(jí)A、B兩類(lèi)份額配比為1:1，B類(lèi)份額初始杠桿達(dá)到2倍，在杠桿的作用下進(jìn)一步放大指數(shù)彈性，為投資者捕捉和分享酒類(lèi)行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。鵬華酒A份額的約定年基準(zhǔn)收益率為“基金合同生效日中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率（稅后）＋3％”。兩類(lèi)份額分別適應(yīng)不同需求的投資者，充分享受行業(yè)輪動(dòng)帶來(lái)的投資盛宴。
業(yè)內(nèi)人士指出，A股市場(chǎng)酒板塊目前估值水平處于歷史底部，受益于行業(yè)內(nèi)并購(gòu)重組、大眾消費(fèi)超預(yù)期增長(zhǎng)、營(yíng)銷(xiāo)模式創(chuàng)新等驅(qū)動(dòng)因素，行業(yè)整體估值處于上行通道，板塊投資價(jià)值凸顯。自2012年底酒類(lèi)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入調(diào)整以來(lái)，調(diào)整期已持續(xù)3年，從目前調(diào)整結(jié)果看，去泡沫、去庫(kù)存已經(jīng)比較充分，限制“三公消費(fèi)”對(duì)高端酒需求的抑制也已初步見(jiàn)底，酒類(lèi)消費(fèi)景氣度提升，未來(lái)行業(yè)有望在消費(fèi)旺盛的拉動(dòng)下步入復(fù)蘇。在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、電商沖擊價(jià)格體系以及消費(fèi)者消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變的大背景下，酒企謀求自身創(chuàng)新和變革，在內(nèi)部組織、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷(xiāo)售渠道、品牌傳播等方面做出創(chuàng)新型舉措，行業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展的春天。
