2015年酒類市場三臺戲：并購與連鎖以及特色酒
2015全國春季糖酒會日前已落下帷幕。相比于往年酒業(yè)“太平盛世”時各大企業(yè)競相設(shè)立豪華展臺，企業(yè)參會形式重于內(nèi)容，而在酒業(yè)進入深度調(diào)整期的今年，糖酒會的風(fēng)格已變得更趨于務(wù)實，這在一些行業(yè)論壇和企業(yè)經(jīng)銷商大會的討論話題中即有體現(xiàn)。
在這些論壇上，行業(yè)人士更愿意去討論一些對企業(yè)經(jīng)營有實際指導(dǎo)意義的話題，因為企業(yè)經(jīng)營問題已困擾他們多時，他們急需尋求思想交流。縱觀本屆糖酒會，業(yè)內(nèi)關(guān)注及熱議的話題普遍聚焦在并購、酒類連鎖、特色酒三個方面，而這三個“關(guān)鍵詞”也恰恰反映了2015年酒類行業(yè)的走向。此外，在具體的酒業(yè)市場，還有很多問題值得關(guān)注，比如進口葡萄酒的渠道問題等，本期專題都將一一解讀。
關(guān)鍵詞之并購 橫向并購將成主流方向
從來沒有哪屆糖酒會像本屆糖酒會這樣，對“并購”話題給予如此高的關(guān)注。除了國內(nèi)首個專注酒業(yè)并購的新媒體平臺“中國酒業(yè)并購圈”舉辦的中國首屆酒業(yè)并購論壇對酒業(yè)并購話題進行專題討論外，“酒業(yè)家”等行業(yè)媒體舉辦論壇上，亦有不少嘉賓饒有興致地談起“并購”話題。
酒業(yè)并購，尤其是白酒業(yè)并購浪潮似乎有席卷而來的大勢。因此，人們都急于去探討如何去迎接這股大潮？對于并購操盤手來說，他們最關(guān)注的問題最終將聚焦于何時是白酒并購“下手”的最佳時機？
事實上，白酒業(yè)已經(jīng)在掀起并購風(fēng)浪。沱牌舍得集團的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌長達兩個月之久，海南椰島的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓已通過掛牌征得意向方?；逝_酒業(yè)已停牌3月，宣布更換大股東事宜等。啤酒花也發(fā)布公告，交易方案出臺，公司擬向?qū)嶋H控制人嘉士伯出售持有的新疆烏蘇啤酒全部股權(quán)，而啤酒花擬通過發(fā)行股份及現(xiàn)金支付，購買同濟堂醫(yī)藥，變身成為一個醫(yī)藥公司。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，從2014年11月5日至今，5個月的時間里，并購事件至少有30起以上，覆蓋了白酒、啤酒和葡萄酒領(lǐng)域。由于行業(yè)深處低谷期原因，酒業(yè)并購似乎進入了近年來的一個小高潮。
而政策對于白酒并購也逐漸利好。近日，國家發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2015年修訂）》，將于4月10日施行,外資進入名優(yōu)白酒股權(quán)比例的限制被取消，酒業(yè)并購資金渠道的障礙被一掃而光，這將進一步推進白酒并購高潮期的到來。
“2015年下半年開始后一年，是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)整合和重組比較好的時機。”3月24日，全國糖酒會期間，知名白酒專家晉育峰在中國首屆酒業(yè)并購論壇上表示。
持相近觀點的還有中信證券執(zhí)行總經(jīng)理耿欣。作為多起酒業(yè)并購的操盤手，他認(rèn)為，并購將成為白酒行業(yè)的新常態(tài)，2015年至2016年，真正的行業(yè)整合大潮會蜂擁而至。
他認(rèn)為，上市的龍頭酒企橫向并購將成為一個主流的方向。“從橫向并購來講，省內(nèi)龍頭企業(yè)成為并購買方的可能性較大，其中市占率較低的龍頭企業(yè)并購的幾率更大。”
曾參與華澤集團多起企業(yè)并購整合的白酒專家呂咸遜認(rèn)為，從今年開始，并購會成為很多企業(yè)發(fā)展壯大的重要途徑。茅臺股份銷售公司總經(jīng)理王崇琳也表示，雖然現(xiàn)在沒有大的并購，但未來行業(yè)內(nèi)會有大的并購案發(fā)生，這將決定中國白酒的走向。據(jù)知情人士透露，茅臺以及五糧液都已部署了并購措施。
五糧液是同業(yè)并購中比較早出手的白酒巨頭。繼2013年以2.55億元投資河北邯鄲永不分梨酒業(yè)之后，五糧液再度以2.55億元收購河南五谷春酒業(yè)。這兩宗并購后的整合似乎已經(jīng)初見成效。
五糧液集團、股份公司對外合作部部長兼河南五谷春酒業(yè)股份公司董事長、黨委書記劉國強透露，邯鄲永不分梨股份公司2014年銷售收入和利潤為1.2億和1233萬元，而2013年則僅有503萬元和虧損164萬元。而河南五谷春酒業(yè)股份公司2014年8~12月的營收則從2013年同期的1.13億元上升至1.8億元，而利潤從41萬元上漲至1838萬元。
但也有并購后見效不大，甚至問題大于成績的，如聯(lián)想控股的系列酒業(yè)并購，如維維并購貴州醇以及盈信投資并購高爐家。
除了并購，酒水電商追逐資本以加速擴張的欲望也越來越強烈。中酒網(wǎng)董事長賴勁宇透露，電商上市路徑通常有三種，一為掛牌新三板等待轉(zhuǎn)板機會，但A股上市太慢，可能會錯失很多機會；二為赴港上市，但市盈率太低，還不如估值；第三是境外上市。但酒是特殊商品，比如美國上市，對酒類不是特別認(rèn)可，西方國家酒水網(wǎng)購沒有成功的企業(yè)，國外上市對酒類電商不是很認(rèn)可。
在賴勁宇看來，他比較推崇國內(nèi)并購，通過并購間接上市這種方式。“今年中酒網(wǎng)將采用并購方式完成上市，多輪融資創(chuàng)始人容易被資本綁架。”賴勁宇說。
關(guān)鍵詞之連鎖 酒類連鎖逆市擴張
“今年我們計劃要新增至少500家店，現(xiàn)在已經(jīng)簽了200家，這屆糖酒會就有可能完成。”1919酒類直供董事長楊陵江在糖酒會期間向《中國經(jīng)營報》記者表示。賴勁宇也向記者表示，今年要將O2O酒行開到1000家，并在3年準(zhǔn)備破萬家。在河南大本營低調(diào)擴張了5年的酒類連鎖企業(yè)“酒便利”，其董事長王雪也坦言要砸1.5億元進軍北京市場。而在酒類零售業(yè)有26年歷史的華龍酒業(yè)首次亮相糖酒會，就帶來O2O模式“Along酒直達”，稱將通過在社區(qū)開店完成最快速度的配送。
在多家酒類連鎖企業(yè)的熱捧下，“酒類連鎖”無疑已成為本屆糖酒會最熱門的關(guān)鍵詞之一。在前兩年深陷“關(guān)店潮”風(fēng)暴而一度被唱衰的酒類連鎖，在O2O風(fēng)行后，似乎開始迎來它們的第二春。盡管酒行業(yè)仍處于低迷期，但這幾家酒類連鎖卻都在逆勢擴張。
1919酒類直供在糖酒會上宣布與中糧-名莊薈達成戰(zhàn)略合作。楊陵江表示，“中糧-名莊薈在全球甄選好酒，為1919帶來眾多產(chǎn)品，豐富了產(chǎn)品線；中糧-名莊薈與世界眾多知名酒莊建立合作，取得獨家代理權(quán)，因此能為1919帶來更多利潤穩(wěn)定的產(chǎn)品。
據(jù)楊陵江透露，“今年我們計劃要新增至少500家店，現(xiàn)在已經(jīng)簽了200家，這屆糖酒會就有可能完成。另外，2000家跨行業(yè)店中店，達到10000家B2B加盟餐飲終端，預(yù)計將實現(xiàn)銷售額30億元。到2017年，規(guī)劃開店數(shù)量達4000余家，銷售額達300億元,擁有2000萬名B2C會員，成為銷售額過百億元的中國酒類營銷領(lǐng)軍企業(yè)。
與1919類似的是，酒便利也是在區(qū)域做強后向外擴張。在河南大本營低調(diào)擴張5年之后，酒便利今年邁出了外擴的第一步。酒便利董事長王雪告訴本報記者，該公司將在北京布局120家門店，今年5月底前門店數(shù)預(yù)計要達60家。
多年低調(diào)的華龍酒業(yè)今年首次亮相糖酒會，力推其“Along酒直達”全新模式。據(jù)華龍酒業(yè)董事長翟山介紹，華龍酒業(yè)以前也是茅臺、五糧液等一線名酒的一級代理商，門店遍布全國22個省市，門店數(shù)量超過300家。翟山對記者說：“這兩年行業(yè)下行，能夠堅持在酒類連鎖行業(yè)干五年、干十年的企業(yè)并不多，我們也在這場調(diào)整中積極地探索著新的商業(yè)模式。即將推出的‘Along酒直達’就是一個全新的O2M的模式，酒廠、酒莊通過Along酒直達這個平臺，可以把產(chǎn)品直接送到消費者手里。”
這些傳統(tǒng)酒類連鎖企業(yè)的逆勢擴張，基本上都是從傳統(tǒng)模式向“互聯(lián)網(wǎng)+”模式轉(zhuǎn)變，而目前風(fēng)生水起的O2O模式成為他們轉(zhuǎn)型的首選模式。
業(yè)內(nèi)人士分析，此輪行業(yè)調(diào)整受影響最大的不是酒廠而是酒商，連鎖企業(yè)如果不轉(zhuǎn)型最終會被淘汰。未來的轉(zhuǎn)型有兩種結(jié)果，一種是物流商，一種則是做終端市場。目前上述幾大連鎖企業(yè)轉(zhuǎn)型則都在做終端，以O2O模式為代表。海納機構(gòu)總經(jīng)理呂咸遜近日表示，酒類連鎖企業(yè)做O2O是其必然選擇，但目前并沒有成功的案例，2014年在落地中遇到很多麻煩。
關(guān)鍵詞之特色酒 跨界定位打開利潤增長點
作為瑞禾莊園酒業(yè)有限公司總經(jīng)理，王小瑛看到自家的產(chǎn)品“中國清酒”第一次在糖酒會上參展就得到眾多關(guān)注，感到很驚喜。中國清酒系列產(chǎn)品于3月25日在首屆中國特色酒論壇上甫一亮相，就引起了參會嘉賓的興趣，并由此正式進入消費者的視野。
同樣借由特色酒論壇備受關(guān)注的還有一款自調(diào)酒“咸漁FASHION伏特加”。
在此前，特色酒中的預(yù)調(diào)酒，因為銳澳和百加得冰銳的異軍突起，率先進入消費者視野。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，特色酒是今年春季糖酒會最大的熱點之一。特色酒趨熱的主要原因在于，在當(dāng)前的中國酒業(yè)形勢下，行業(yè)的調(diào)整和渠道的層層擠壓導(dǎo)致經(jīng)銷商代理傳統(tǒng)白酒進入微利時代，常規(guī)產(chǎn)品薄利化，越來越多的酒類經(jīng)銷商把目光朝向了差異化、有特色的相對高利產(chǎn)品。
同時，特色酒產(chǎn)品的跨界定位，也讓市場前景變大。在咸漁FASHION的品牌創(chuàng)始人廉中華看來，如果能將5000億元酒類市場和上萬億元的飲料市場“調(diào)在一起”，哪怕只切下小塊份額，也是非常驚人的。
廉中華稱，現(xiàn)在預(yù)調(diào)酒的火爆，與日本十年前的情況相似，接下來將引發(fā)自調(diào)酒的盛行，畢竟用鮮榨純果汁調(diào)酒，健康又好喝而且還很酷，歐美的調(diào)酒文化，早已流行了多年。
巨大的市場空間和良好的市場前景，使咸漁FASHION伏特加在之前推介會后第二天就收到了投資邀約，那時產(chǎn)品甚至都還沒有樣品。據(jù)悉產(chǎn)品將于5月上市，定位為“為了我們這代年輕人而生的伏特加”。
在國內(nèi)，其實有不少清酒愛好者。但在此次糖酒會之前，人們普遍認(rèn)為清酒當(dāng)前只有日本、韓國生產(chǎn)（事實上據(jù)史料考證，清酒最初起源于中國，后在國外發(fā)揚光大）。在中國特色酒論壇上，不少經(jīng)銷商看到中國清酒，不由得眼前一亮，認(rèn)為這將能很好填補目前國產(chǎn)清酒產(chǎn)品空白，在細(xì)分市場上贏得消費者。
作為最先俘獲消費者的特色酒品類，預(yù)調(diào)酒當(dāng)前無可非議是最熱門的特色酒之一，除了傳統(tǒng)預(yù)調(diào)酒企業(yè)，不少白酒上市公司也加入了預(yù)調(diào)酒生產(chǎn)行列。在公司業(yè)績普遍疲軟的當(dāng)下，酒企力圖借此開啟一個新的利潤增長點。
除了不久前高調(diào)宣布將推出預(yù)調(diào)酒產(chǎn)品的洋河，汾酒在糖酒會期間召開的2015年汾酒集團戰(zhàn)略經(jīng)銷商座談會上透露，公司將要成立技術(shù)開發(fā)公司，推進預(yù)調(diào)酒的開發(fā)研制，打造“東方的雞尾酒”，在貼近消費者的同時，拓寬公司新的利潤增長點。
