據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)顯示,2013~2018年上半年我國葡萄酒的進(jìn)口數(shù)量穩(wěn)步上升,2018年上半年,我國葡萄酒進(jìn)口量為38.54萬千升,同比增長25.8%。
在進(jìn)口酒的持續(xù)沖擊之下,國產(chǎn)葡萄酒則整體呈現(xiàn)出產(chǎn)量下降、營收微增的狀況。具體到企業(yè),既有一路高歌大幅增長者,也有暫時無力的翻身者,分化情況越發(fā)明顯。
中葡控股子公司待售,王朝停牌
中葡醞釀出售控股子公司股權(quán),王朝則依然處于停牌狀態(tài),這兩家企業(yè)的狀況,給了國產(chǎn)葡萄酒一抹悲涼底色。
日前,中葡股份公告披露,公司擬將所持有的公司控股子公司徐州中信國安電子商務(wù)有限公司的64.92%股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,本次交易標(biāo)的公司全部股權(quán)價值經(jīng)評估為4,680.18萬元,依據(jù)市場價格原則,在評估價值的基礎(chǔ)上通過協(xié)商最終確認(rèn)目標(biāo)公司股權(quán)總價值為5,148.20萬元,其中64.92%股份最終交易價格為3,342.21萬元。本次交易完成后,徐州電商將不再納入公司合并報表范圍。
業(yè)界認(rèn)為,中葡股份這一決定,或與其難看的財報有關(guān)——數(shù)據(jù)顯示,中葡股份2017年營收為4.01億元,同比增加51.81%,但是在營收大幅增長的同時,利潤卻劇烈下滑,為虧損0.89億元,同比減少了806%之多。
王朝酒業(yè)近期公布,截至2018年6月30日止的6個月總銷售收入約為1.66億港元,同比減少29.7%。紅葡萄酒的銷售繼續(xù)為該集團(tuán)收入的主要貢獻(xiàn)來源,占該集團(tuán)期間總收入約78%。白葡萄酒及其他產(chǎn)品的銷售分別占該集團(tuán)期間總收入約21%及1%。
公告稱,該公司預(yù)期該期間綜合虧損同比上升約20%,上升原因主要是因為收入和毛利減少所致。期間收入減少主要受期內(nèi)中國東部及東南地區(qū)若干分銷商經(jīng)營狀況惡化影響。應(yīng)對此情況,公司已采取措施選擇新的分銷商,并逐步于該些地區(qū)建立新的渠道。
此外,該公司股票將繼續(xù)停牌。2017年報王朝酒業(yè)就處于未披露狀態(tài)。
此前數(shù)據(jù)顯示,自2010年至2017年,近7年多的時間里,王朝一直處于一個下行通道之內(nèi)。2012年,王朝酒業(yè)徹底陷入虧損漩渦,當(dāng)年,王朝酒業(yè)實現(xiàn)收入約11.54億港幣,同比下降23.71%;實現(xiàn)毛利4.59億港幣,同比下降28.34%,虧損1.1億港幣。
2013年3月,其股票停牌。中間公布過2012~2015年度全年初步業(yè)績,分別為11.54億港元、8.74億港元、6.69億港元、6.27億港元,累計實現(xiàn)銷售額33.24億港幣,累計虧損總額達(dá)到12.65億港幣,折合10.7億人民幣。
王朝陷入長期虧損狀態(tài),與中國酒業(yè)的大環(huán)境有關(guān)。從2013年開始,由于限制“三公消費(fèi)”等政策的出臺,王朝收入受到影響;加上近期中國經(jīng)濟(jì)增長放緩,國內(nèi)葡萄酒產(chǎn)品的需求疲軟以及受進(jìn)口葡萄酒的沖擊,王朝酒的營收與利潤均處于下行通道。
這種狀況無疑成為中國葡萄酒業(yè)的一個縮影,也成為2013年后行業(yè)進(jìn)入全面調(diào)整期的重要原因。
產(chǎn)量下滑,營收微增
經(jīng)過了一輪調(diào)整后,國產(chǎn)葡萄酒已經(jīng)進(jìn)入到了產(chǎn)量下滑、營收微增的狀態(tài),整體向好,但是企業(yè)間的差距則進(jìn)一步拉大。
國家統(tǒng)計局網(wǎng)站披露,去年我國葡萄酒產(chǎn)量累計為100.1萬千升,相較2016年下跌5 .3%。據(jù)悉,這是我國葡萄酒產(chǎn)量連續(xù)第三年下跌。
從歷史數(shù)據(jù)來看,我國葡萄酒產(chǎn)量在2012年達(dá)到量頂峰,為121 .5萬千升。2013年后出現(xiàn)波動,2015年至2017年產(chǎn)量和增速連年下跌,去年的總產(chǎn)量更是低于2010年總產(chǎn)量(108.8萬千升)。
一方面是國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量的下降,另一方面則是營收的微幅增長,綜合中國酒業(yè)協(xié)會等的統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),從2013年至2016年,國內(nèi)規(guī)模以上葡萄酒企業(yè)銷售收入分別為408.17億元、419.93億元、462.64億元和484.54億元,呈逐年遞增態(tài)勢。
在國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)量下降的同時,進(jìn)口酒開始跳上舞臺,從2013年至2016年,以及去年1至11月,我國葡萄酒進(jìn)口量分別為37.68萬千升、38.38萬千升、58.27萬千升、66.84萬千升及70.76萬千升,增速更是從2014年開始呈雙位數(shù)遞增。
葡萄酒營銷專家、深圳智德營銷策劃有限公司總經(jīng)理王德惠認(rèn)為,這或是由兩方面原因造成:一是很多公司在市場銷售的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是采取“國產(chǎn)+進(jìn)口”策略,即在產(chǎn)品銷售的過程中增加了進(jìn)口產(chǎn)品(包括代理或并購)銷售,這導(dǎo)致了營收的增加;其二,部分葡萄酒售價提升,企業(yè)增加了高端產(chǎn)品,這有可能促進(jìn)應(yīng)收額上升。
在整體營收微增的同時,酒業(yè)的分化也越來越明顯。8月7日,通化葡萄酒股份有限公司發(fā)布2018年半年度報告,上半年實現(xiàn)營業(yè)收入5.08億元,同比增長7.4%;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤607.45 萬元,同比增加428.92%。
此前14家國產(chǎn)葡萄酒上市公司的2017年財報顯示,第一位的張裕葡萄酒,其營收達(dá)到49億元,同比增加4%左右,利潤為10億,同比增加約為5%。張裕葡萄酒在保持微增的同時,其他酒企則表現(xiàn)出巨大的差距。
以位居12位的太陽谷為例,其2017年營收為0.13億元,同比減少59%,利潤則為-0.13億元,幾乎與營收相等,同比下跌約27532.85%。
營收增長最高的當(dāng)為通葡股份,為9.19億元,同比增加約為54%,利潤則增長192%左右。利潤增長最高的為芳香莊園,增長率高達(dá)1084.57%,但是實際利潤額度僅為168萬元。
國產(chǎn)葡萄酒調(diào)整以對
面對進(jìn)口酒的持續(xù)增長,國產(chǎn)酒已經(jīng)開始積極調(diào)整,試圖直面困難。
作為長城葡萄酒的母公司,中糧長城作為年營收數(shù)千億元的大企業(yè),正著手對旗下酒業(yè)板塊適時混改,以增強(qiáng)活力。中糧酒業(yè)板塊目前擁有長城葡萄酒、中糧名莊薈國際酒業(yè)、酒鬼酒、黃酒等業(yè)務(wù)。按照官方說法,這個板塊在2018年將完成混改工作。
瘦身砍條碼也成為其重要調(diào)整方向——2017年11月13日,長城酒業(yè)下發(fā)1號文件,要求淘汰長城葡萄酒品牌下銷量低、低回報或者無回報的407款產(chǎn)品。據(jù)了解,當(dāng)時長城葡萄酒品牌下的SKU共有1061個,首輪淘汰的占SKU總數(shù)的38%以上。在首輪產(chǎn)品淘汰后兩日,長城葡萄酒再次發(fā)布2號文件,宣布砍掉桑干酒莊49款產(chǎn)品。實施品牌聚焦之后,長城葡萄酒2018年的目標(biāo)直指年收20億元。
中糧酒業(yè)副總經(jīng)理、中糧名莊薈國際酒業(yè)總經(jīng)理李士祎表示,長城葡萄酒品牌戰(zhàn)略的第一位是回歸產(chǎn)品,通過產(chǎn)品和產(chǎn)區(qū)雙輪驅(qū)動,使國產(chǎn)葡萄酒在品質(zhì)上向國際一流水平進(jìn)行全方位的對標(biāo)和發(fā)展,長城要代表真正的葡萄酒超級品牌和品質(zhì)保證,但每個子品牌、每支單品的個性和特點要根植于所屬產(chǎn)區(qū)和品種特質(zhì)。長城會根據(jù)產(chǎn)區(qū)和價位段等多個維度打造單品,但是子品牌品牌化發(fā)展模式已經(jīng)確定。
王朝方面也在努力調(diào)整以擺脫財務(wù)危機(jī)——2017年6月27日,王朝酒業(yè)發(fā)布協(xié)議出售酒堡及相關(guān)設(shè)施的公告,協(xié)議出售的初始價為人民幣4億元。2017年11月,王朝酒業(yè)高層也出現(xiàn)變動,其大股東天津食品集團(tuán)財務(wù)副總會計師孫軍接替郝非非任董事長,天津食品集團(tuán)宣傳部部長李廣禾接替尹吉泰任總經(jīng)理。
業(yè)界認(rèn)為,隨著國產(chǎn)葡萄酒的領(lǐng)軍品牌進(jìn)入深度調(diào)整,將會帶給市場更多積極信號,引導(dǎo)行業(yè)走向復(fù)興。